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バランス感覚

大相撲初場所が終わりました。
見ていて思ったのは「バランス感覚」ということ。
前後だけでなく左右のバランスを上手に取った力士が勝つように感じました。
押されれば引いて、引かれれば押す。
あるいは前のめりにならないように踏ん張る。
右に振られても左に振られても、常に体のバランスを整える。
そのために必要なのは体幹です。
おそらく株式市場も一緒でしょう。
売り方と買い方のバランスの上に株価は形成されます。
体幹ともいえる大局観がしっかりしていれば目先の動きにも対応できる。
そして負ける時でもケガをしないことを考える姿勢。
ゲインラインが重要なラグビー同様にスポーツは結構相場心理解析の役に立つものです。
グリーンランドを巡る関税の問題での株安との解釈もありました。
しかし実は、株式市場には年初から過熱感がありました。
この過熱感を冷ますためとしたら、トランプ氏は「市場に対するバランス感覚の持ち主」としてはかなり有能なようです。
ハチャメチャなように見えて、実は株高の時に高い要求のボールを投げ、市場が混乱して下落すると好感する材料を出してきます。
市場から見ると優秀な相場観とも言えます。
単純にドラえもんに登場するジャイアンのように「なんでも欲しがる」だけにも見えますが・・・。

世の中にＡＩが拡大してきました。
未来はＡＩに依存する時代にもなるのでしょう。
とはいえＡＩにも賢いＡＩと愚かなＡＩがいるようです。
ＡＩがさぼったり怠けたりするということも聞きます。
もともとＡＩは同じ構造なのですから、この差は育て方に起因するのでしょう。
つまりＡＩを発展進化させるのは人間だということ。
そして使うのは人間だということ。
そう考えると・・・。
ＡＩが主役のようでいて、実はＡＩを使う人間のレベルがＡＩに影響することになります。
ＡＩ時代といいながら、「賢い聞き方、賢い使い方」に慣らされたＡＩの方が優秀ということ。
やはり主役は人間のようです。

地域と企業との関係も重要でしょう。
北海道のラピダスや熊本のＴＳＭＣでみるように企業が進出するとその地域は潤います。
あるいは県別のＧＤＰの伸び率でも企業に影響されるようです。
ＧＤＰ伸び率が大きい岐阜県はイビデンの好調さが影響しています。
最近気になっているのは岩手県。
奥州市の東京エレクトロン第２工場の建設。
あるいは北上市のＴＤＫの工場の存在。
あるセミナーでこの話をしたら北上出身の女性が「そういえば北上に最近アパートがたくさん建っている」。
と教えてくれました。
デスクにいては見えないことでも現場は良く知っています。

以下は今朝の場況。
↓
「大型ハイテク株は堅調」

週明けのＮＹ株式市場で主要３指数はマチマチの展開。
Ｓ＆Ｐ５００とナスダック総合は４日続伸。
アップル、マイクロソフト、アルファベット,ブロードコム、メタが上昇。
テスラは下落。
インテルは続落。
金鉱山のニューモントが上昇。
ＵＳＡレアアースは大幅高。
１１月の耐久財受注でコア資本財（非国防資本財から航空機を除く）の受注は前月比０．７％増。
５カ月連続で増加した。
市場予想は０．３％増。
１０月分は０．５％増から０．３％増に下方修正。
コア資本財の出荷は０．４％増。
前月は０．８％増だった。
耐久財全体の出荷は０．２％減。
前月は０．５％増だった。
ＦＯＭＣでの金利据え置き確率は９７％超。
１０年国債利回りは４．２１５％。
５年国債利回りは３．８２１％。
２年国債利回りは３．５９２％。
３０年国債利回りは４．８０４％。
１月の独ＩＦＯ業況指数は８７．６と前月から横ばいた。
市場予想は８８．２だった。
ドル円は１５４円台前半。
ＷＴＩ原油先物３月限は前日比０．４４ドル（０．７２％）安の１バレル＝６０．６３ドル。
金先物２月限は前日比１オンス＝５０８２．５０ドル。
一時５１００ドルまで上昇し初の５０００ドル台乗せ。
連日で過去最高値更新した。
ＳＫＥＷ指数は１４１．３１→１４４．０２→１４８．１０。
恐怖と欲望指数は５２→５５。
昨年７月４日が７８、昨年１０月１８日が７５（４月８日が３、２０２３年１０月５日が２０）。
４月８日の３がボトム。１１月２１日が６。

週明けのＮＹダウは３１３ドル（０．６４％）高の４９４１２ドルと反発。
高値４９４８８ドル、安値４９１３７ドル。
サイコロは７勝５敗。
騰落レシオは１０９．８３（前日１１１．６１）。
ＮＡＳＤＡＱは１００ポイント（０．４３％）高の２３６０１ポイントと４日続伸。
高値２３６８８ポイント、安値２３４８６ポイント。
サイコロは７勝５敗。
騰落レシオは１０６．０４（前日１０３．１３）。
Ｓ＆Ｐ５００は３４ポイント（０．５０％）高の６９５０ポイントと４日続伸。
高値６９５４ポイント、安値６９２１ポイント。
サイコロは８勝４敗。
騰落レシオは１１５．００（前日１１２．８６）。
ＮＹＳＥの騰落レシオは１３１．８３（前日１２８．１０）。
週明けのダウ輸送株指数は３９ポイント（０．２２％）安の１８１６０ポイントと続落。
ＳＯＸ指数は３０ポイント（０．３９％）安の７９２７ポイントと続落。
ＶＩＸ指数は１６．１５（前日１５．９６）。
ＮＹＳＥの売買高は１３，０３億株（前日１２．１５億株）。
３市場の合算売買高は１８４．１億株（前日１７３．４億株、過去２０日平均は１７６億株）。
週明けのシカゴ２２５先物円建て３月限は大証日中比２７５円安の５２５８５円。
ドル建ては大証日中比１７５円安の５２６８５円。
ドル円は１５４．０３円。
１０年国債利回りは４．２１５％。
２年国債利回りは３．５９２％。

「日経平均採用銘柄のＰＥＲは１９．７０倍。ＥＰＳは２６８４円」

週明けの日経平均は寄り付き８２３円高。
終値は９６１．６２円（▲１．７９％）安の５２８８５．２５円と３日ぶりに反落。
高値５３１３８円（７０８円安）。
安値５２８５６円（９９０円安）。
日中値幅は２８２円。
日足は３日ぶりに陰線。
１月ＳＱ値５１５２５円に１１勝０敗。
（３月３６４８３円→６月３８１７２円→９月４５０１６円→１２月５０５３６円）。
１月１４日の５４３２１円が史上最高値。
１月１４日の５４４８７円がザラバの史上最高値。
１月５日は５０５３４円→５０９９５円にマド。
１月１３日は５１９８６円→５２７４１円にマド。
１月１９日は５３７０６円→５３５８３円に下のマド。
１月２１日は５２８５２円→５２８４８円に下のマド。
１月２２日は５２７７４円→５３２４２円に上のマド。
１月２６日は５３６０３円→５３１３８円に下のマド。
日経平均は２２日連続で一目均衡の雲の上。
上限は５００５８円。
下限は４８４９７円。
ＴＯＰＩＸは７７．２１ポイント（▲２．１３％）安の３５５２ポイントと３日ぶりに反落。
終値ベースの高値は１月１５日の３６６８ポイント。
ザラバ高値は１月１５日の３６７４．７１ポイント。
２５日線（３５１１ポイント）を４１日連続で上回った。
７５日線（３３７１ポイント）を６７日連続で上回った。
２００線（３０４７ポイント）を１７６日連続で上回った。
日足は３日連続で陰線。
ＴＯＰＩＸコア３０指数は続落。
プライム市場指数は３９．８８ポイント（▲２．１３％）安の１８３０．４６ポイントと３日ぶりに反落。
東証グロース２５０指数は９．８２ポイント（▲１．３５％）安の７１９．０７ポイントと反落。
２５日線からの乖離は△３．５２％（前日△５．３５％）。
プライム市場の売買代金は６兆３８９３億円（前日６兆３９２９億円）。
９時１５分で１兆８７８億円だった。
売買高は２２．５０億株（前日２０．９６億株）。
値上がり１５６銘柄（前日９２３銘柄）。
値下がり１４２１銘柄（前日６０９銘柄）。
新高値３２銘柄（前日２５４銘柄）。
新安値１３銘柄（前日３銘柄）。
プライム市場の騰落レシオは１２７．７６（前日１２８．６９）。
直近安値は８３．３４（２４年１１月１３日）。
直近高値は１５５．２１（２５年８月１３日）。
２０年３月１６日が４０．１２。
日経平均の騰落レシオは１１１．１６（前日１１９．０７）。
８月１３日が１５５．２１。
２４年８月５日が７６．７５だった。
東証グロース市場の騰落レシオは１０５．５７（前日１０５．５３）。
ＮＴレシオは１４．８９倍（前日１４．８４倍）。
２０年１２月３０日が１２．９０倍。
サイコロは５勝７敗で４１．６６％。
ＴＯＰＩＸは６勝６敗で５０．００％。
東証グロース市場指数は７勝５敗で５８．３３％。
上向きの２５日線（５１８５１円）から△３．７７％（前日△４．１３％）。
２２日連続で上回った。
上向きの７５日線は５０３８１円。
１７６日連続で上回った。
上向きの２００日線（４３６２６円）から△２３．４２％（前日△２３．６７％）。
１４４日連続で上回った。
下向きの５日線は５３２３７円。
３日ぶりに下回った。
１３週線は５１０８２円。
２６週線は４８３０６円。
松井証券信用評価損益率速報は売り方▲２５．４３７８％（前日▲２５．０５８％）。
買い方▲２．４８９％（前日▲０．８２９％）。
東証グロース２５０指数ネットスック信用損益率で売り方▲４．３２２１％（前日▲５．４７１％）。
買い方▲８．４３０％（前日▲１２．３１７％）。
空売り比率は４２．８％（前日３７．８％、１０日ぶりに４０％超）。
空売り規制なし銘柄の比率は１１．２％（前日７．３％）。
１８日ぶりに２ケタ。
２５年３月１４日が１５．２％。
日経ＶＩは３４．５７（前日３１．６６）。
４月７日が５８．３９。
２０２４年８月５日が７６．６９。
日経平均採用銘柄のＰＥＲは１９．７０倍（前日２０．１５倍）。
３日ぶりに１９倍台。
ＥＰＳは２６８４円（前日２６７２円）。
１１月２０日の２６９４円が過去最高。
直近ボトムは２５年５月１６日２１８６円。
前期基準では１９．１６倍。
前期基準のＥＰＳは２７６０円（前日２７５１円）。
２２５のＰＢＲは１．７５倍（前日１．７９倍）。
ＢＰＳは３０２２０円（前日３００８２円）。
日経平均の予益回りは５．０８％。
予想配当り利回りは１．７３％。
指数ベースではＰＥＲは２４．６４倍（前日２５．０８倍）。
ＥＰＳは２１４６円（前日２１４７円）。
ＰＢＲは２．４６倍（前日２．５１倍）。
ＢＰＳは２１４９８円（前日２１４５２円）。
益回りは４．０６％（前日３．９９％）。
配当利回りは１．５３％（１．５０％）。
１０年国債利回りは２．２３５％（前日２．２５５％）。
プライム市場の予想ＰＥＲは１８．９０倍。
前期基準では１８．７６倍。
ＰＢＲは１．６６倍。
プライム市場の予想益回りは５．２８％。
配当利回り加重平均は２．０８％。
東証プライムのＥＰＳは１６８．９９（前日１６８．４３)。
２０２５年２月が１８０．６２。
２０２４年１２月１６１．７９。
２０２４年２月が１７４．１８。
２０２４年１月が１７５．２４。
２０２３年１０月が１７７．７２。
２０２２年４月が１１８．１２。
大商い株専有率（先導株比率）は３４．３％（前日３６．６％）。
２月１９日が４８．３％だった。
２月２６日に２６．０％まで低下。
プライム市場の単純平均は５６円安の３１９４円（前日は３２５０円）。
３４日連続で３０００円台。
１月２３日の３２５０円が過去最高水準。
２５年末が３０３６円。２４年末が２７５３円。２３年末が２８２７円。
プライム市場の売買単価は２８３８円（前日３０４９円）。
プライム市場の時価総額１２０８兆円（前日１２３４兆円）。
１月１５日の１２４５兆円が過去最高。
ドル建て日経平均は３４２．９７（前日３３９．５１）と３日続伸。
１月１５日の３４１．２２が昨年来高値かつ過去最高値。
週明けのシカゴ日経平均円建ては大証日中比２７５円安の５２５８５円。
高値５３１８５円、安値５２１８０円。
大証夜間取引終値は日中比２８０円安の５２５８０円。
ボリンジャーのプラス１σが５３３９０円。
プラス２σが５５０７０円。
マイナス１σが５０２２６円。
週足のボリンジャーのプラス１σが５３６３１円。
プラス２σが５４１８０円。
マイナス１σが４９５３３円。
☆２５年９月月中平均は日経平均が４４２１８．５３円。
★２５年３月日経平均の月中平均は３７３１１円。
☆２５年９月月中平均はＴＯＰＩＸが３１３４．２４ポイント。
★２５年３月ＴＯＰＩＸの月中平均は２７４３．５２ポイント。
木曜がＴＯＰＩＸ売買インパクト。
金曜が「変化日」。

《今日のポイント１月２７日》

（１）週明けのＮＹ株式市場で主要３指数はマチマチの展開。
　　　Ｓ＆Ｐ５００とナスダック総合は４日続伸。
　　　１０年国債利回りは４．２１５％。
　　　５年国債利回りは３．８２１％。
　　　２年国債利回りは３．５９２％。
　　　３０年国債利回りは４．８０４％。
　　　ドル円は１５４円台前半。
　　　金先物２月限は前日比１オンス＝５０８２．５０ドル。
　　　一時５１００ドルまで上昇し初の５０００ドル台乗せ。
　　　ＳＫＥＷ指数は１４１．３１→１４４．０２→１４８．１０。
　　　恐怖と欲望指数は５２→５５。
　　　昨年７月４日が７８、昨年１０月１８日が７５（４月８日が３、２０２３年１０月５日が２０）。
　　　４月８日の３がボトム。１１月２１日が６。

（２）週明けのダウ輸送株指数は３９ポイント（０．２２％）安の１８１６０ポイントと続落。
　　　ＳＯＸ指数は３０ポイント（０．３９％）安の７９２７ポイントと続落。
　　　ＶＩＸ指数は１６．１５（前日１５．９６）。
　　　ＮＹＳＥの売買高は１３，０３億株（前日１２．１５億株）。
　　　３市場の合算売買高は１８４．１億株（前日１７３．４億株、過去２０日平均は１７６億株）。
　　　週明けのシカゴ２２５先物円建て３月限は大証日中比２７５円安の５２５８５円。

（３）プライム市場の売買代金は６兆３８９３億円（前日６兆３９２９億円）。
　　　９時１５分で１兆８７８億円だった。
　　　売買高は２２．５０億株（前日２０．９６億株）。
　　　値上がり１５６銘柄（前日９２３銘柄）。
　　　値下がり１４２１銘柄（前日６０９銘柄）。
　　　新高値３２銘柄（前日２５４銘柄）。
　　　新安値１３銘柄（前日３銘柄）。
　　　プライム市場の騰落レシオは１２７．７６（前日１２８．６９）。
　　　直近安値は８３．３４（２４年１１月１３日）。
　　　直近高値は１５５．２１（２５年８月１３日）。
　　　２０年３月１６日が４０．１２。
　　　日経平均の騰落レシオは１１１．１６（前日１１９．０７）。
　　　８月１３日が１５５．２１。
　　　２４年８月５日が７６．７５だった。
　　　東証グロース市場の騰落レシオは１０５．５７（前日１０５．５３）。
　　　ＮＴレシオは１４．８９倍（前日１４．８４倍）。
　　　２０年１２月３０日が１２．９０倍。
　　　サイコロは５勝７敗で４１．６６％。

　　　日足は３日ぶりに陰線。
　　　１月ＳＱ値５１５２５円に１１勝０敗。
　　　（３月３６４８３円→６月３８１７２円→９月４５０１６円→１２月５０５３６円）。
　　　１月１４日の５４３２１円が史上最高値。
　　　１月１４日の５４４８７円がザラバの史上最高値。
　　　１月５日は５０５３４円→５０９９５円にマド。
　　　１月１３日は５１９８６円→５２７４１円にマド。
　　　１月１９日は５３７０６円→５３５８３円に下のマド。
　　　１月２１日は５２８５２円→５２８４８円に下のマド。
　　　１月２２日は５２７７４円→５３２４２円に上のマド。
　　　１月２６日は５３６０３円→５３１３８円に下のマド。
　　　日経平均は２２日連続で一目均衡の雲の上。
　　　上限は５００５８円。

　　　ＴＯＰＩＸは７７．２１ポイント（▲２．１３％）安の３５５２ポイントと３日ぶりに反落。
　　　終値ベースの高値は１月１５日の３６６８ポイント。
　　　ザラバ高値は１月１５日の３６７４．７１ポイント。
　　　２５日線（３５１１ポイント）を４１日連続で上回った。
　　　７５日線（３３７１ポイント）を６７日連続で上回った。
　　　２００線（３０４７ポイント）を１７６日連続で上回った。
　　　日足は３日連続で陰線。

（４）上向きの２５日線（５１８５１円）から△３．７７％（前日△４．１３％）。
　　　２２日連続で上回った。
　　　上向きの７５日線は５０３８１円。
　　　１７６日連続で上回った。
　　　上向きの２００日線（４３６２６円）から△２３．４２％（前日△２３．６７％）。
　　　１４４日連続で上回った。
　　　下向きの５日線は５３２３７円。
　　　３日ぶりに下回った。
　　　１３週線は５１０８２円。
　　　２６週線は４８３０６円。

（５）松井証券信用評価損益率速報は売り方▲２５．４３７８％（前日▲２５．０５８％）。
　　　買い方▲２．４８９％（前日▲０．８２９％）。
　　　東証グロース２５０指数ネットスック信用損益率で売り方▲４．３２２１％（前日▲５．４７１％）。
　　　買い方▲８．４３０％（前日▲１２．３１７％）。

（６）空売り比率は４２．８％（前日３７．８％、１０日ぶりに４０％超）。
　　　空売り規制なし銘柄の比率は１１．２％（前日７．３％）。
　　　１８日ぶりに２ケタ。
　　　日経ＶＩは３４．５７（前日３１．６６）。

（７）日経平均採用銘柄のＰＥＲは１９．７０倍（前日２０．１５倍）。
　　　３日ぶりに１９倍台。
　　　ＥＰＳは２６８４円（前日２６７２円）。
　　　１１月２０日の２６９４円が過去最高。
　　　直近ボトムは２５年５月１６日２１８６円。
　　　前期基準では１９．１６倍。
　　　前期基準のＥＰＳは２７６０円（前日２７５１円）。
　　　２２５のＰＢＲは１．７５倍（前日１．７９倍）。
　　　ＢＰＳは３０２２０円（前日３００８２円）。
　　　日経平均の予益回りは５．０８％。
　　　予想配当り利回りは１．７３％。
　　　指数ベースではＰＥＲは２４．６４倍（前日２５．０８倍）。
　　　ＥＰＳは２１４６円（前日２１４７円）。
　　　ＰＢＲは２．４６倍（前日２．５１倍）。
　　　ＢＰＳは２１４９８円（前日２１４５２円）。
　　　益回りは４．０６％（前日３．９９％）。
　　　配当利回りは１．５３％（１．５０％）。
　　　１０年国債利回りは２．２３５％（前日２．２５５％）。

（８）大商い株専有率（先導株比率）は３４．３％（前日３６．６％）。
　　　２月１９日が４８．３％だった。
　　　２月２６日に２６．０％まで低下。
　　　プライム市場の単純平均は５６円安の３１９４円（前日は３２５０円）。
　　　３４日連続で３０００円台。
　　　１月２３日の３２５０円が過去最高水準。
　　　２５年末が３０３６円。２４年末が２７５３円。２３年末が２８２７円。
　　　プライム市場の売買単価は２８３８円（前日３０４９円）。
　　　プライム市場の時価総額１２０８兆円（前日１２３４兆円）。
　　　１月１５日の１２４５兆円が過去最高。
　　　ドル建て日経平均は３４２．９７（前日３３９．５１）と３日続伸。
　　　１月１５日の３４１．２２が昨年来高値かつ過去最高値。

（９）ボリンジャーのプラス１σが５３３９０円。
　　　プラス２σが５５０７０円。
　　　マイナス１σが５０２２６円。
　　　週足のボリンジャーのプラス１σが５３６３１円。
　　　プラス２σが５４１８０円。
　　　マイナス１σが４９５３３円。
　　　☆２５年９月月中平均は日経平均が４４２１８．５３円。
　　　★２５年３月日経平均の月中平均は３７３１１円。
　　　☆２５年９月月中平均はＴＯＰＩＸが３１３４．２４ポイント。
　　　★２５年３月ＴＯＰＩＸの月中平均は２７４３．５２ポイント。
　　　木曜がＴＯＰＩＸ売買インパクト。
　　　金曜が「変化日」。

今年の曜日別勝敗（１月２６日まで）
↓
月曜１勝２敗
火曜２勝１敗
水曜１勝２敗
木曜１勝２敗
金曜２勝１敗

★１月２６日（月）に気になった指標。

〇ＦＯＭＣでの金利据え置き確率は９７％超。
〇金先物は一時５１００ドルまで上昇し初の５０００ドル台乗せ。
　連日で過去最高値更新した。
〇ＳＫＥＷ指数は１４１．３１→１４４．０２→１４８．１０。
〇恐怖と欲望指数は５２→５５。
〇ダウ輸送株指数は３９ポイント（０．２２％）安の１８１６０ポイントと続落。
〇ＳＯＸ指数は３０ポイント（０．３９％）安の７９２７ポイントと続落。
〇ＶＩＸ指数は１６．１５（前日１５．９６）。
〇３市場の合算売買高は１８４．１億株（前日１７３．４億株、過去２０日平均は１７６億株）。

〇日足は３日ぶりに陰線。
〇プライム市場の売買代金は６兆３８９３億円（前日６兆３９２９億円）。
　９時１５分で１兆８７８億円だった。
〇新高値３２銘柄（前日２５４銘柄）。
　新安値１３銘柄（前日３銘柄）。
〇空売り比率は４２．８％（前日３７．８％、１０日ぶりに４０％超）。
　空売り規制なし銘柄の比率は１１．２％（前日７．３％）。
　１８日ぶりに２ケタ。
〇日経ＶＩは３４．５７（前日３１．６６）。
〇日経平均採用銘柄のＰＥＲは１９．７０倍（前日２０．１５倍）。
　３日ぶりに１９倍台。
〇ＥＰＳは２６８４円（前日２６７２円）。
（櫻井）